Kazanç çağrısı: Camtek, HPC talebine bağlı olarak güçlü büyüme öngörüyor

Yarı iletken endüstrisi için önde gelen denetim ve metroloji çözümleri sağlayıcısı Camtek (NASDAQ: CAMT), son kazanç çağrısında 102,6 milyon dolarlık rekor bir üç aylık gelir bildirdi ve geçen yılın aynı dönemine göre %40’lık bir artışa işaret etti. Şirketin büyümesi öncelikle satışlarının yarısından fazlasını oluşturan yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) ile ilgili ürünlerinden kaynaklanıyor.

Güçlü bir boru hattı ve 1. Kademe küresel bir müşteriden alınan 31 milyon dolarlık sipariş de dahil olmak üzere siparişlerde önemli bir artışla Camtek, 3. çeyrekte 107 milyon ila 110 milyon dolar gelir bekliyor ve bu da bir önceki yıla göre %35’lik bir büyüme anlamına geliyor. Şirketin iyimser görünümü, gelişmiş yarı iletken bileşenlerin stratejik önemi ve yarı iletken üretimine yapılan küresel yatırımların artmasıyla destekleniyor.

Önemli Çıkarımlar

• Camtek’in geliri 2023’ün 2. çeyreğine kıyasla %40 artışla 102,6 milyon dolara ulaşarak rekor kırdı.
• Satışların %50’den fazlası HPC ile ilgili ürünlerden kaynaklandı ve %51 brüt kar marjı ve %30 faaliyet marjı ile karlılığı artırdı.
• Birinci kademe bir müşteriden alınan 25 milyon dolarlık HBM gofret siparişi 31 milyon doların üzerine çıkarıldı.
• 3. çeyrek gelir beklentisi 107 milyon ila 110 milyon dolar olarak belirlendi ve bu da yıldan yıla %35’lik bir büyümeye işaret ediyor.
• Yarı iletken pazarının ana büyüme itici gücü, üretken yapay zeka için HPC modülleridir ve talebin artmaya devam etmesi beklenmektedir.
• Camtek’in çeşitli menkul kıymetler de dahil olmak üzere nakit rezervleri 30 Haziran 2024 itibariyle 454 milyon dolar seviyesinde bulunuyor.
• Şirket, pazar talebi ve müşteri kapasitesi temel değişkenler olsa da 500 milyon dolarlık satış hedefine ulaşacağından emin.
• Camtek, acil durum planlarıyla Orta Doğu’daki olası aksaklıklara karşı hazırlıklıdır.

Şirket Görünümü

• Camtek, HPC segmentindeki sistemleri için 2024’ün ikinci yarısı ve 2025’e kadar istikrarlı bir talep bekliyor.
• Yeni nesil sistemler, mevcut ve yeni nesil HPC ürünlerine hitap edecek şekilde tasarlanmıştır.
• Şirket, Camtek’e fayda sağlaması beklenen HPC için paketleme yeteneklerini geliştirmek üzere OSAT’larla işbirliği yapıyor.
• Yeni nesil bir platformun piyasaya sürülmesiyle birlikte yeni ürünlerin ortalama satış fiyatlarında bir artış bekleniyor.

Ayı Yönünde Öne Çıkanlar

• 500 milyon dolarlık satış hedefine ulaşılması, pazar talebine ve müşterilerin kurulum ve üretime hazır olmasına bağlıdır.
• Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimlerin etkisi zorluklara yol açabilir, ancak şirket sürekliliği sağlamak için çeşitli senaryolara hazırlıklı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• FRT’nin satın alınmasının önemli bir büyüme ve yeni satış fırsatları getirmesi bekleniyor.
• Gelişmiş paketleme işinin yaklaşık %10’unu oluşturan fan-out paketleme, büyüyen bir pazardır.
• Camtek, olası aksaklıkları azaltmak için Avrupa’da üretim kapasitesi eklemeyi planlıyor.

Eksiklikler

• Kazanç görüşmesi sırasında önemli bir eksiklik bildirilmemiştir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Maliyet yapısı ve ürün karmasındaki iyileşmeler nedeniyle brüt kar marjının %50 ila %51,5 arasında olması beklenmektedir.
• Bileşik yarı iletkenler ve CMOS görüntü sensörleri dahil olmak üzere geleneksel işlerin iyileşmesi bekleniyor.
• Şirket FRT’yi Camtek’e entegre ediyor ve işlerini büyütmeyi öngörüyor.
• HBM 4 için denetim yoğunluğunu belirlemek için henüz çok erken.
• Çin pazarı, devam eden hükümet desteği ve artan yatırımlarla istikrarını koruyor.

Camtek’in güçlü performansı ve iyimser beklentileri, şirketin yarı iletken endüstrisindeki, özellikle de HPC pazarındaki stratejik konumunu yansıtıyor. Sağlam bir finansal temele sahip olan ve inovasyon ile pazar genişlemesine net bir şekilde odaklanan Camtek, gelişmiş yarı iletken bileşenlere yönelik artan talepten yararlanmak için iyi bir donanıma sahip görünüyor.

InvestingPro İçgörüleri

Camtek’in etkileyici gelir büyümesi ve güçlü görünümü, InvestingPro’nun temel finansal ölçümleri ve analist görüşleriyle daha da güçleniyor. Piyasa değeri 3,86 milyar dolar olan ve 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %18,81’lik güçlü bir gelir artışı kaydeden şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor. F/K oranının 40,13 olması, yatırımcıların mevcut hisse fiyatına kıyasla gelecekte yüksek kazançlar bekleyebileceğini gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, Camtek’in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu, bunun da finansal esneklik sağladığını ve yatırımcılar için riski azalttığını vurguluyor. Analistler ayrıca, şirketin 3. çeyrek için olumlu gelir beklentisiyle uyumlu olarak cari yılda satış büyümesi bekliyor. Buna ek olarak, 5 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek Camtek’in kârlılığına olan güvenin arttığına işaret etti.

Hisse senedinin önemli bir dalgalanma yaşadığını ve geçen hafta -%16,72’lik bir haftalık fiyat toplam getirisi ile önemli bir darbe aldığını belirtmek önemlidir. Bununla birlikte, uzun vadeli perspektif, Camtek’in hissedarlara sağladığı güçlü getirilerin altını çizen %82,09’luk bir yıllık fiyat toplam getirisi ile olumlu olmaya devam ediyor.

InvestingPro, Camtek’in finansal verilerini ve potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyuculara, bilinçli yatırım kararları almaları için değerli perspektifler sunan 17 ek InvestingPro İpucundan oluşan kapsamlı bir liste sunuyor. Bu görüşler ve daha fazlası için https://www.investing.com/pro/CAMT adresini ziyaret edin.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.